Spin-off HSBC: Eksekutif teratas Bank menghadapi pemegang saham yang tegang di Hong Kong menyerukan perpisahan

Hongkong
CNN
—

Para petinggi HSBC membela strategi mereka pada hari Senin untuk para pemegang saham yang frustrasi di pasar pemberi pinjaman terbesar, karena bank terbesar Eropa terus menghadapi seruan untuk berpisah.

Pada rapat pemegang saham informal di Hong Kong, Ketua Mark Tucker dan CEO Noel Quinn menjawab pertanyaan dari investor tentang masalah mulai dari bagaimana pendekatan bank menuntut perombakan bisnisnya untuk pembelian cabang Inggris Silicon Valley Bank.

Dalam sambutan yang disiapkan, Tucker dan Quinn masing-masing mengulangi rekomendasi dewan bahwa pemegang saham memberikan suara menentang resolusi pada map untuk rapat umum tahunannya di bulan Mei yang akan memaksa bank untuk membuat rencana untuk memisahkan atau mengatur kembali bisnisnya di Asia — bank pemberi pinjaman. sumber keuntungan utama.

Tucker mengatakan dewan dengan suara bulat menentang resolusi tersebut, dengan menyatakan dengan jelas: “Anda tidak berkepentingan untuk membagi bank.”

Dia mengatakan dewan sebelumnya telah meninjau berbagai opsi untuk merestrukturisasi bank, dan menyimpulkan bahwa alternatif semacam itu akan “menghancurkan nilai pemegang saham secara material,” termasuk dividen.

“Strategi kami berhasil,” kata Tucker di ruang lebih dari 1.000 pemegang saham. “Strategi kami saat ini adalah menaikkan dividen.”

HSBC telah menghadapi panggilan untuk memisahkan bisnis Asia dari bank lainnya selama setahun terakhir.

Pemegang saham di Hong Kong — di mana HSBC merupakan andalan dari banyak portofolio investor ritel — berpendapat bahwa kinerja pemberi pinjaman yang berbasis di London telah terseret oleh usaha di daerah lain.

Quinn menangani keluhan tersebut secara langsung pada hari Senin, mengatakan “keuntungan kami di Hong Kong dan Inggris tidak lagi terseret oleh kinerja buruk di tempat lain. Grup ini tampil baik secara keseluruhan.”

Ditekan kemudian oleh pemegang saham tentang masalah ini, Quinn mengatakan pembubaran bank akan mengakibatkan “kehilangan pendapatan yang signifikan” karena sebagian besar bisnisnya bergantung pada transaksi lintas batas.

Investor juga tidak senang dengan HSBC yang menghapus dividennya pada tahun 2020, atas permintaan regulator Inggris. Mereka berargumen bahwa jika pemberi pinjaman menghentikan aktivitasnya di Asia, pemegang saham Hong Kong tidak perlu lagi mengajukan permintaan di yurisdiksi lain.

Christine Fong, seorang anggota dewan distrik di Hong Kong, mengatakan dia mewakili sekitar 500 pemegang saham kecil yang terkena dampak pembatalan dividen.

“Penjaja kaki lima, supir taksi atau guru – mereka semua mengandalkan dividen untuk membayar pengeluaran rutin mereka, seperti hipotek, pembayaran asuransi, biaya sekolah,” kata Fong kepada CNN.

“Itulah sebabnya, tiga tahun lalu, apa yang dilakukan HSBC mengecewakan para pemegang saham minoritas kecil itu.”

Fong kini telah bergabung dengan seruan kepada pemegang saham untuk memberikan suara mendukung proposal bank untuk memisahkan bisnisnya di Asia, meskipun pemberi pinjaman membawa kembali dividennya pada tahun 2021, meskipun pada tingkat yang lebih rendah.

Ken Lui, seorang aktivis pemegang saham di Hong Kong yang menyatukan resolusi, menggandakan seruannya untuk mendapatkan dukungan menjelang pertemuan hari Senin.

Resolusi tersebut akan membutuhkan 75% suara untuk disahkan pada bulan Mei, tetapi “tidak ada yang mustahil,” katanya kepada wartawan di luar tempat pertemuan.

Lui, yang mengatakan bahwa dia secara pribadi memegang saham senilai 100 juta dolar Hong Kong ($12,7 juta), menyusun rencana untuk timnya untuk fokus pada “penjangkauan yang ditargetkan kepada pemegang saham institusional untuk mempresentasikan kasus kami dan mendapatkan dukungan mereka.”

Kelompoknya juga akan menyisir 18 distrik di Hong Kong “untuk memberi tahu pemegang saham HSBC bahwa mereka akhirnya memiliki kesempatan untuk berbicara sendiri dan melindungi hak mereka melalui pemungutan suara,” tambahnya.

HSBC juga menghadapi tekanan dari pemegang saham terbesarnya.

Ping An

(PNGAY)perusahaan asuransi terbesar di China, memegang 8% saham di HSBC dan telah mendukung seruan agar bank tersebut memikirkan kembali strukturnya.

Dalam serangkaian perkataan diumumkan oleh perusahaan China November lalu, Huang Yong, ketua unit manajemen aset Ping An, mengatakan “kami akan mendukung setiap inisiatif termasuk spin-off yang kondusif untuk meningkatkan kinerja dan nilai HSBC.”

Sejak itu, pandangan raksasa asuransi itu tidak berubah, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut.

Sumber tersebut mengatakan kepada CNN bahwa Ping An telah meminta HSBC untuk mengeksplorasi reorganisasi, dengan tujuan untuk meningkatkan valuasinya dan menyederhanakan kewajiban pengaturannya di seluruh dunia.

Perusahaan asuransi tersebut belum merekomendasikan jalur tertentu ke depan tetapi akan mendukung inisiatif apa pun, termasuk spin-off bisnis Asia-nya, yang dapat meningkatkan kinerja atau nilai sahamnya, tambah orang tersebut. Ping An tidak segera menanggapi permintaan komentar tentang bagaimana rencananya untuk memberikan suara pada rapat umum mendatang.

Para pemimpin HSBC juga ditanya pada Senin mengapa bank mengambil unit SVB Inggris menyusul keruntuhan yang mengejutkan dari induknya di Amerika Serikat. Pembelian dilakukan seharga £1 ($1,20) bulan lalu, hanya beberapa hari setelah SVB dibubarkan.

Kritikus mempertanyakan kemampuan HSBC untuk melakukan uji tuntas yang memadai pada pelanggan SVB UK karena seberapa cepat kesepakatan tercapai.

“Apakah HSBC memeriksa klien SVB secara detail? Katakanlah, laporan keuangan — apakah mereka dapat membayar kembali pinjamannya?” kata Fong.

Quinn dan Tucker membela akuisisi tersebut, menyebutnya sebagai peluang bisnis bagus yang memungkinkan bank mendapatkan ratusan startup inovatif sebagai pelanggan. Mereka menolak anggapan bahwa manajemen tidak punya waktu untuk melakukan uji tuntas yang tepat.

Tucker juga mempertimbangkan keributan baru-baru ini di industri perbankan, mengatakan dia tidak mengharapkan “dampak langsung” pada HSBC.

“Pasca ambruknya sejumlah bank daerah yang lebih kecil dan pengambilalihan Credit Suisse, harga saham semua bank tertekan,” ujarnya.

Namun dia mengatakan dia tidak percaya perkembangan seperti itu mewakili “risiko sistemik” bagi sektor tersebut. “Saya benar-benar mengharapkan periode ketidakpastian” sebelum kegelisahan mereda, tambahnya.